镜泊湖位于我国黑龙江牡丹江市宁安市境内，是一个多次火山喷发后堵塞河道形成的高山堰塞湖，其风景秀丽，绝美无双，镜泊湖景区尤其是地下森林与冬夏均结冰的冰洞，堪称奇观！因此游客络绎不绝，一直都是热门的旅游目的地
2006年5月26日，镜泊湖某宾馆工作的葛永江和折箩供应商邢志伍在宾馆附近的湖边看到了湖中一条游弋大鱼，露出水面部分就有6~7米长，根据经验估计，这条鱼的重量应该在1500公斤以上。
7月29日，绥芬河的商人王某和朋友两家共6人到镜泊湖旅游，中午12点时在入住的山庄的沙滩上准备租船游览全湖，结果发现湖面上泛起一大片水花，一条黑魆魆、身长估计超过20米的大鱼，摆动着尾鳍正在湖面上游动。
王某赶紧拿出DV机器将其拍摄了下来，前后历经70多秒，才渐渐没入水面消失，而王某将DV接到电脑上仔细观察大鱼时，发现其比原先估计的要大得多，比他们打算租用游船数倍都要长。
5月27日和7月29日《牡丹江晨报》大篇幅报道镜泊湖大鱼，有两个标题，分别对应两次目击事件：《“大鱼”惊现镜泊湖露出水面六七米》，《镜泊湖‘大鱼’再次出现游客成功拍下录像》，事情有些大了，8月2日，记者纷纷赶到牡丹江市，准备就镜泊湖大鱼做一个专题。
但多次联系王某，却拒绝任何人观看他拍摄的录像，只有《牡丹江晨报》“大周末”的主编成吾君看到了录像，并且王某带他上车后绕了很久，在一个工地里看到了王某拍摄的大鱼录像：
大鱼露出水面部分分三节，两节是脊背，一节是尾部，没有看到尾鳍，浑身在阳光下反射着光芒，身体非常光滑，直径最大处至少有一米，往尾部直径逐渐缩小，但即使在最末尾处也有水桶大小，看起来像蛇，但并不像蛇那样左右摆动，而是上下起伏，看上去有点像龙！而据成吾君估计长度至少有七十米。
王某表示，最近要看录像的人太多，他不可能接待，给成吾君看也是给足了面子，以后将不再提供观看机会，不要影响他的生活。
据调查，镜泊湖周边民众与现场游船船主有很多人都看到了这条大鱼，但成功录像的人只有王某一个，但后来王某以录像带损毁为由拒绝提供录像以供鉴定，即使镜泊湖管委会提出一万元购买录像带也未能成功。
关于镜泊湖的大鱼，有很多朋友都称天池水怪、喜马拉雅野人、神农架野人，青海湖水怪，中国有那么多水怪，镜泊湖有水怪不是很正常的事情么？
也有网友留言称镜泊湖离大海不远，也许在镜泊湖水底有通道和大海相通，大海中的鲸跑到镜泊湖里也说不定，但事实上镜泊湖海拔351米，要是能通过鲸，这镜泊湖的水早就漏光了。当然也有网友直接认为就是蛟龙，这种传说中的生物终于在镜泊湖现身了。
关于镜泊湖的水怪，有三个比较典型的猜测，蛟龙、史前生物、现代某种生物。其实蛟和龙本身就是两种传说中的生物，却并没有任何实际存在的证明，1934年8月初，《盛京时报》报道的辽宁营口坠龙事件，最终中央电视台的《走近科学》栏目接开谜底，那不过一种鲸的骨骼被拼接错误所致。
而史前生物倒是有一些动物符合部分特征的，比如蛇颈龙，但这些史前生物不可能孤立着活到现在，简单地说当种群剩下数量不多且分散分布的，几乎就和灭绝划上等号了，因为它们无法繁衍，即使有雌雄相遇完成繁殖，那么当它们的下一代呢？所以过不了几代就会彻底灭绝。
现代生物又有哪种接近呢？有网友指出是鲶鱼、哲罗鲑或者达氏鳇，但很明显这些鱼在体型大小上差的实在太大，比如最大的达氏鳇也不过1000斤左右，而且要满足蛇形，一米粗，上下起伏游动，而且长达七八十米，似乎没有一种生物能满足要求！
据其中一位目击者，土建工程的工程师刘荣江估计，出现这样的庞然大物有几个可能，比如湖中的大浪在特殊条件下形成叠加效应，然后反射周围的山景，形成了水中有鱼游动的错觉，而另一种可能则是水中鱼群聚集形成的效应，再加上风浪形成了在某个角度下的视觉错局。
近时，由于角度改变或者风浪平缓，这种效应迅速消失，造成了大鱼没入水下的感觉，但最大的可能是，可能啥都没有。